本周市场主要指数普遍调整，场外资金呈现观望状态。本周5只指数ETF合计净流出约4亿元，其中上证50ETF净流入近9亿元，沪深300ETF净流出10亿元。

值得注意的是，本周上证50指数创下近两年来的新低，但场外资金继续入场，上证50ETF份额本周增至234.16亿份，创历史新高。

行业主题ETF方面，本周有13只基金份额增长超过1亿份，其中医药ETF、葡萄酒ETF和医疗器械份额分别增长9.08亿份、8.90亿份和6.75亿份。

上证50创近两年新低，引发场外资金抄底。

本周沪深两市成交3.86万亿，其中沪市本周成交1.64万亿。截至最新收盘，上证综指收于3038.93点，全周下跌1.08%，深证成指收于10918.97点，全周下跌1.82%。

本周主要股指及相关ETF表现

本周主要股指多数调整。上证50、沪深300、创业板、中证1000分别下跌3.77%、2.59%、1.6%、0.28%，科创上涨1.37%。

跟踪主要指数方面，本周五大指数ETF份额分别增加5.13亿份和3.47亿份，其余均有所减少，其中沪深300ETF、中证500ETF和创业板ETF份额分别减少2.57亿份、1.25亿份和0.16亿份。

综合来看，本周市场各主要指数普遍调整，场外资金处于观望状态。本周五只指数ETF合计净流出约4亿元，其中上证50ETF净流入近9亿元，沪深300ETF净流出10亿元。

值得注意的是，本周上证50指数创下近两年来的新低，但场外资金继续入场，上证50ETF份额本周增至234.16亿份，创历史新高。

对于近期市场走势，有券商表示，上证综指和深证成指均受到5周均线的压制。a股需要增量资金带动市场反转套牢，或者等待空方力量充分释放，在前低附近获得支撑。“赛道”方面，性价比有待进一步提升。在“主题”方向上，新创板块符合国内另类逻辑，不易受外界制约，引领此轮超跌反弹。目前存在分歧，不宜盲目追求高。操作上，建议等待指数回到前期低点附近，再寻找结构性修复机会。在这个过程中，可以利用农业部门的防御属性。此外，芯片板块有所调整，性价比逐步提升，行业景气度依然较高。我对具有国防和民用技术一体化背景的目标持乐观态度。

投资者对医疗和医药板块的态度出现分化。

行业主题ETF方面，本周有13只基金份额增幅超过1亿份，其中医药ETF、葡萄酒ETF和医疗器械份额分别增加9.08亿份、8.90亿份和6.75亿份，分别净流入4.33亿份、6.73亿份和4.72亿元。

资金流出方面，本周17只行业主题ETF份额减少超过1亿份，数字经济ETF、银行TH和创新药份额分别减少7.41亿份、3.99亿份和3.65亿份，分别净流出4.87亿份、3.59亿份和1.72亿元。

值得注意的是，一度被场外资金持续抄底的医疗、医药相关ETF，本周投资者态度出现分化。医疗ETF和医疗器械的份额继续增加，而创新药物和生物药物30的份额有所下降。

截至10月21日，医疗ETF(512010)份额增至264.19亿份，医疗器械(159883)份额增至25.36亿份，均创出新高。

医药ETF份额变动(512010)

医疗器械份额的变化(159883)

总体来看，416只行业主题ETF方面，本周份额增加287只，减少129只，超过半数的基金份额增加。

商品ETF集体调整

商品ETF本周全线调整，豆粕ETF、能源化工ETF、有色ETF分别下跌3.55%、3.08%、1.52%，黄金相关ETF普遍下跌1%左右。

跨境ETF本周涨跌互现。周成交额超过10亿元的ETF有17只，恒生指数技术周成交额超过100亿元。从市场表现看，恒生医疗和香港证券分别上涨3.4%和1.94%；中国互联网ETF和中国互联网ETF跌幅超过5%。

下周被动资金配置方向

基金的重仓股一直是投资者关注的焦点，但主动管理型基金的重仓股浮出水面，通常具有一定的滞后性，而ETF布局的目标非常明确。通过跟踪新上市的ETF，通常可以发现近期的热门股，新上市的ETF带来的增量资金也值得关注。

目前有9只ETF披露下周上市，跟踪标的为中证机床、科创板新材料、科创板芯片、标准普尔500、金融债、国开行债券。

发行方面，目前有1只ETF披露下周发行，跟踪标的为中证中韩半导体指数。

中国证券交易所中韩半导体指数由中证半导体15指数和KRX半导体15指数等权重组合而成，反映半导体行业领先上市公司证券在沪深市场和韩国市场的整体表现。